Ekonomi

Gedik Yatırım'ın analizine göre ABD piyasalarında haftanın son işlem gününde vadeli endeksler pozitif seyrediyor.

Analizde ayrıca "S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 0,4, Dow Jones yüzde 0,3 artıda işlem görmekte. Perşembe günü teknoloji ağırlıklı Nasdaq ve S&P 500 endeksleri, hükümetin kapanmasına rağmen gün içi rekor seviyelere ulaşarak güçlü bir performans sergilemişti." ifadeleri kullanıldı. 

Tahvil tarafında ise faizlerde sınırlı yükseliş gözlendiği, 10 yıllık getirilerin yüzde 4,10’a, 2 yıllık getirilerin ise yüzde 3,56’ya çıktığı belirtilen analizin devamında şunlar kaydedildi:

"Çarşamba gece yarısı başlayan ve ikinci gününe giren ABD hükümet kapanması, yatırımcıların gündeminde kalmaya devam ediyor. Demokratlar ve Cumhuriyetçilerin bütçe konusunda anlaşmaya varamaması piyasada belirsizlik yaratırken, tahmin piyasası Kalshi’de kapanmanın 10 günden uzun sürme ihtimali yüzde 69’a yükseldi. Hazine Bakanı Scott Bessent, kapanmanın ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyeceğini belirtirken, kritik istihdam verileri şimdilik açıklanamayacak. Özellikle eylül ayı tarım dışı istihdam raporunun ertelenmesi, Fed’in iş gücü piyasasına ilişkin değerlendirmelerini zorlaştıracak. Buna karşın gün içinde açıklanacak eylül ayı PMI Bileşik Endeksi (beklenti 53,6) ve ISM Hizmetler Endeksi (beklenti 51,6) piyasalar tarafından yakından izlenecek.

Avrupa tarafında ise borsalar haftayı rekor seviyelerle kapatıyor. STOXX 50 ve STOXX 600 endeksleri yüzde 0,3 yükselerek yeni zirvelerini gördü. Yükselişte temel kaynaklar ve bankacılık hisseleri ön plana çıkarken, küresel ölçekte yapay zekaya yönelik devam eden iyimserlik de risk iştahını destekledi. Metal fiyatlarındaki artış madencilik hisselerine alım getirirken, Glencore yüzde 0,7, Anglo American ise yüzde 1,6 değer kazandı. Bankacılık hisseleri ise AB’nin, Rus oligark Oleg Deripaska’ya ait varlıklar üzerindeki yaptırımları kaldırmaya hazırlanması ve bunun Raiffeisen Bank International’ın Rusya’da ödediği zararların telafisi için kullanılabileceği
haberleriyle öne çıktı. Banco Santander yüzde 1,4, Intesa Sanpaolo yüzde 0,8, BNP Paribas yüzde 1,6 ve BBVA yüzde 1,5 yükseliş kaydetti. Ayrıca Hitachi’nin OpenAI ile, Fujitsu’nun ise Nvidia ile yeni iş birlikleri kurması küresel çapta iyimserliği artırdı. Ancak teknoloji hisseleri, önceki günkü güçlü rallinin ardından kazanımlarını korumakta zorlandı. Haftalık bazda bakıldığında, STOXX 50 yüzde 1,5, STOXX 600 ise yüzde 2,4 değer kazanarak nisan ayından bu yana en güçlü performansını sergiledi.

Önemli şirket haberleri:

Rumble (RUM) Şirket, yapay zekâ destekli araçlar sunan Perplexity ile ortaklık kurduğunu açıkladıktan sonra hisseleri sert yükseldi. Anlaşma kapsamında, her iki şirketin premium planlarını içeren yeni bir paket abonelik sunulacak. Ancak anlaşmanın finansal detayları açıklanmadı. (Olumlu)

USA Rare Earth (USAR), CEO Barbara Humpton’ın CNBC’de yaptığı açıklamanın ardından yükseldi. Humpton, şirketin Trump yönetimi ile yakın iletişim halinde olduğunu söyledi. Daha önce hükümetin MP Materials (MP) ve Lithium Americas (LAC) gibi kritik maden tedarikçilerine yatırım yapması, yatırımcıların USA Rare Earth’e de devlet ortaklığı gelebileceği beklentisini artırdı. Humpton, ABD’nin nadir toprak elementleri tedarik zincirini kurmak için birden fazla oyuncuya ihtiyaç duyduğunu, planlarını yönetimle paylaştıklarını belirtti. Bu da yatırımcı
iyimserliğini destekledi. (Olumlu)

Applied Materials (AMAT) Çip üretim ekipmanı üreticisi şirket, AMAT, yeni bir ABD ihracat kuralının Çin’e satışlarını daha da sınırlayacağını açıkladı. “BIS Affiliates Rule” adı verilen bu düzenleme, şirketin 4. çeyrek gelirini yaklaşık 110 milyon dolar, 2026 mali yılı gelirini ise yaklaşık 600 milyon dolar düşürebilir. Zaten Çin pazarına yüksek bağımlılığı nedeniyle bu yıl rakiplerinin gerisinde kalan şirket, yeni kısıtlamayla birlikte ek baskı altında kaldı. (Olumsuz)"

Hibya Haber Ajansı

Acar Menkul Değerler'in raporuna göre BİST 100 endeksi, günü yüzde 1.23 düşüşle, 11,082.63 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 11,051.64, en yüksek 11,256.52 puanı gören BİST 100 endeksi, dünkü kapanışının (137.59) puan altına indi.

"Borsada sektörel ve ulusal endekslerin 7 tanesi günü yükselişle tamamlarken 58 tanesi ise günü düşüşle tamamladı." ifadeleri kullanılan raporda şunlar kaydedildi:

"En çok değer kazanan endeks yüzde 2.39 artışla BIST DENİZLİ endeksi olurken, en çok değer kaybeden endeks yüzde 8.12 kayıpla BIST FİN. KİR. FAKTORİNG endeksi oldu.Borsada işlem gören hisse senetleri içerisinde endekse dahil olan toplam 100 hissenin, 27 tanesi değer kazanırken, 73 tanesi ise değer kaybetti. BİST 100 endeksine dahil hisselerin işlem hacimleri toplamı 130 Milyar TL (3.12 Milyar $) oldu. Bu hacmin borsa toplam işlem hacmi içindeki oranı yüzde 70.68 olarak gerçekleşti. Endeksin dolar bazında değeri ise 266.39$ seviyesinde bulunuyor.

New York borsası günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi, yüzde 0,17 artarak 46.519,72 puana ulaştı. S&P 500 endeksi yüzde 0,06 artışla 6.715,35 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 0,39 puan kazançla 22.844,05 puana çıktı.ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz indirimlerine devam edeceğine yönelik beklentiler gücünü korurken, pay piyasalarında pozitif seyir izlendi.Ülkede Demokrat ve Cumhuriyetçilerin salı gece yarısından önce federal hükümete finansman sağlayacak bütçe üzerinde anlaşmaya varamaması hükümetin kapanmasına yol açmıştı.ABD Başkanı Donald Trump, Demokratların hükümetin kapanması sırasında devlet kurumlarını küçültmek için kendisine "benzersiz" bir fırsat sunduğunu belirtti.Trump, Beyaz Saray Yönetim ve Bütçe Ofisi (OMB) Direktörü Russell Vought ile çoğu "siyasi bir aldatmaca" olan Demokrat kurumlardan hangilerinde işten çıkarma yapılacağını ve işten çıkarmaların geçici olup olmayacağını belirlemek için toplantı yapacağını bildirdi.ABD Hazine Bakanı Scott Bessent de ülkede ekonomik büyümenin hükümetin
kapanmasından zarar görebileceğini kaydetti.Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Julie Kozack, ABD'de hükümetin kapanmasının potansiyel etkisini değerlendirdiklerini belirterek, "Elbette bu etki, büyük ölçüde kapanmanın süresine ve yöntemine bağlı olacak. Federal hükümetin tam olarak finanse edilmeye devam etmesini sağlayacak bir uzlaşmaya varılabileceğini umuyoruz." ifadelerini kullandı.Analistler, Trump'ın federal çalışanların kalıcı olarak toplu işten çıkarılacağı tehdidinde bulunmasının iş gücü piyasasındaki yavaşlamaya dair endişeleri daha da artırdığını ifade etti.Tarihsel olarak, hükümetin kapanmasının hisse senedi piyasaları üzerinde sınırlı bir etkiye sahip olduğuna işaret eden analistler, önemli ekonomik verilerin yayımlanmasındaki aksamanın Fed'in ekonomiyi değerlendirme ve politika yönlendirme kabiliyeti için risk oluşturduğunu belirtti.Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, enflasyon ve istihdama dair hedeflerin iki tarafında da riskler gördüğünü söyledi.Faiz indirimleri konusunda dikkatli olmaları gerektiğini dile getiren Logan, verilere ve gerçeklere dayalı yaklaşımlarını sürdürdüklerini anlattı.Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, kapanma sırasında resmi istihdam istatistiklerinin açıklanmaması durumunda Fed'in elindeki bilgilerle karar verebileceğini söyledi.Öte yandan, Tesla'nın hisseleri, üçüncü çeyrek teslimatlarında yıllık yüzde 7,4 artış bildirmesine rağmen yüzde 5 değer kaybetti.

Avrupa borsaları günü karışık seyirle tamamladı.Avrupa borsaları, haftanın dördüncü işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600, yüzde 0,53 artışla 567,6 puana çıktı.Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,28 artarak 24.422,56 puana ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,13 yükselerek 8.056,63 puana ulaştı.İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yerinde seyrederek 43.078,13 puanda, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,2 değer kaybederek 9.427,73 puanda kapandı."

Hibya Haber Ajansı

Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporuna göre ABD’de gündem, devam eden hükümet kapanması ve
“yaklaşan ek Fed indirimleri” fiyatlamasıyla şekilleniyor. Wall Street, kapanmanın ilk günlerinde gelen rekorlar
sonrası temkinli seyrederken yatırımcıların pusulası veri akışındaki olası gecikmelere (özellikle istihdam raporu)
ve Fed projeksiyonlarına dönmüş durumda.

Raporun devamında ise şu ifadelere yer verildi:

"Altın, bu arka planda 3.896 dolar civarında görülen tarihi zirve sonrasında rekora yakın; “daha fazla gevşeme”
beklentisi ve kapanmanın uzaması ihtimali fiyatı güçlü tutuyor. Petrol ise dört düşüş gününün ardından hafif
tepki verse de haftayı son 3,5 ayın en sert kayıplarından biriyle kapamaya gidiyor; arz artışı beklentileri (OPEC+’ın Kasım’da daha güçlü artış sinyali) baskın tema.

Avrupa’da tablo “rekorların ardından sindirme”: STOXX 600, dün teknoloji/çip ve sağlık öncülüğünde tüm zamanların zirvesini yeniledikten sonra bugün güne rekorlara yakın, sakin–temkinli başladı; FTSE 100 de hafta içinde rekor görmüştü. Yönü, ABD kapanmasının Avrupa tahvillerine yansıması ve sektörel haber akışı belirliyor; çip tedarik zincirine ilişkin olumlu haberler (OpenAI ile bellek üreticileri işbirliği gibi) teknolojiyi desteklemeyi sürdürüyor.

Asya-Pasifik cephesinde haftalık görünüm pozitif: MSCI Asya-Pasifik endeksi haftayı artıda kapamaya hazırlanırken Nikkei yüzde 1,5 civarı yükseldi, Tayvan da yeni zirveleri test etti; buna karşılık Hong Kong’da kâr
realizasyonu etkili oldu. Bölge genelinde sıkışan resmi veri akışı (ABD kapanması) risk iştahını fazla bozmadı;
Çin piyasaları 8 Ekim’de tatilden dönüyor.

Emtialarda Altın yedi haftadır üst üste yükselişe hazırlanırken rekorun hemen altında; gümüş de 2011’den bu yana en yüksek bölge olan 47 dolar eşiği çevresinde. Bakır, arz haberleri (Grasberg’deki kesintiler) ve yazdan beri süren tarifeye bağlı arbitrajın çözülmesi sonrası, genel olarak LME 3-ay $9.5–10.5 bin/ton bandında dalgalı; fonlar temkinli kalmaya devam ediyor. Brent Petrol sabah 64–65 dolar civarında hafif tepki verse de haftalık bazda yüzde 8 düşüşe gidiyor; “yüksek arz beklentisi + zayıf talep” hikayesi baskın.

EUR/USD

Parite ’de zayıf seyir sürerken, 1,1750 seviyesi geçilmekte zorlanıyor. Bugünkü tarım dışı istihdam verilerinin açıklanmayacak olmasına rağmen dolar endeksindeki gerileme hızı yavaşladı. Teknik olarak karar aşamasında
olmayı sürdüren paritede haftalık kapanış dikkatle izlenecek.

Ons altın

Altın fiyatlarında dünkü yaşanan realizasyon seans içerisinde kalırken, bu sabah yeniden 3860 doların üzerine çıkmaya çalışıyor. Orta ve kısa vadeli göstergelerde iştah kaybı görülmezken, 7.haftayı da pozitif tarafta
kapatmaya hazırlanan altında 3895 dolar direnç olarak kısa vadede takip edilecek.

Brent petrol

Brent petrol piyasasında son 4 ayın en düşük seviyeleri test edilirken, 64,70 dolar desteği çevresinde tutunma çabaları dikkat çekiyor. Haftalık kayıpları yüzde 7’ye yaklaşan piyasada hafta kapanışı itibariyle 64,70 kritik seviye olarak izlenebilir. Risklerin aşağı yönlü kalmaya devam ettiği enerji piyasalarında teknik göstergeler satış bölgesinde kalmaya devam ediyor.

NASDAQ100

Teknoloji endeksi Nasdaq’ta rekor seviyeler görülmeye devam ederken, bu sabah vadeli endekslerdede sınırlıda olsa iştah devam ediyor. Tesla’daki satış baskısı dikkat çekerken, yarı iletken AI teması ABD borsalarını sürüklemeye devam ediyor. Tarım Dışı İstihdam Verilerinin açıklanmayacağı haftada 24.800 seviyesi destek olarak takip edilecek."

Hibya Haber Ajansı

Gedik Yatırım'ın raporuna göre güne yatay bir açılışla başlayan ekim vadeli endeks sözleşmesinde eylül ayı enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde aylık bazda yüzde 3,23 oranında artış kaydetmesinin ardından satıcılı bir fiyatlama takip ediliyor.

Günün ilk yarısında 12.326,00 – 12.637,00 seviyeleri arasında hareket eden sözleşmenin 12:55 itibariyle yüzde 1,55 oranında bir düşüşle 12.350 seviyelerinden işlem gördüğü belirtilen raporun devamında ise şunlar aktarıldı:

"Önemli bir destek olarak izlediğimiz 100 günlük üssel ortalama (12.447) altında fiyatlama eğiliminin devamında
sözleşmede satıcılı seyir etkisini sürdürebilir. Bu durumda 12.320 – 13.300 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, 12.300 altına sarkmalarda 12.255 – 12.180 ve 200 günlük üssel ortalamaya (12.117) doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede tepki alımlarında ise 12.370 – 12.400 ve 100 günlük ortalama (12.447) kısa vadeli direnç noktalarıdır. 100 günlük ortalama üzerinde kalıcılık sağlanabilirse 12.480 – 12.520 – 12.575 ve 12.600 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

TÜİK verilerine göre eylül ayı enflasyonu aylık yüzde 3,23 ve yıllık yüzde 33,29 olarak gerçekleşti. Kurum ve piyasa olarak beklentilerin üzerinde açıklandı. Verinin detaylarını incelediğimizde, gıda dışında çok fazla bir sürprizin olmadığı görülüyor. Bugünkü veri, 23 Ekim TCMB faiz kararı toplantısında faiz indirimini destekleyen bir
veri olarak yorumlanmıyor. Enflasyon patikasına göre aralık ayından itibaren 100-150 baz puanla faiz indirimlerine devam etmelerinin muhtemel olacağını değerlendiriyoruz. Bu durumda sene sonunda politika faizi yüzde 39,0-39,5 gibi bir seviyede olabilir. Mevcut politika faizini yüzde 40,50 seviyesinde. 23 Ekim gününe kadar
Merkez ile ilgili beklentilerinde, yurt içi piyasaların seyrini etkileyebileceğini belirtebiliriz. Ekim vadeli Dolar/TL sözleşmesi bugün 42,6280-42,6670TL arasında seyrediyor. Dolar/TL spot kuru saat 12:50 itibariyle 41,68’li seviyelerde bulunuyor. Dolar endeksi 97,75 civarında işlem görüyor.

Ekim vadeli gram altın sözleşmesi bugün 5308,10-5319,90TL arasında seyrediyor. Spot piyasada saat 12:50 itibariyle gram altın 5176 lira, ons altın 3862$ ve Dolar/TL kuru 41,68’li seviyelerde takip ediliyor. Küresel piyasalarda, ABD hükümetinin kapanmasıyla verilerde aksama meydana geliyor. Dün her hafta açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanmadı. Bugünde ABD’de tarım dışı istihdam günüydü ancak bu verinin de açıklanması beklenmiyor. Bu nedenle majör verilerin açıklanmaması, Fed’in para politikasına yönelik
beklentilerinde şekillenmesinin önüne geçiyor. İlerleyen süreçte bu durum piyasalarda baskıya yol açabilir. Bugün için ABD’de ISM imalat dışı PMI verisi açıklanacak. Sözleşmede olası oynaklık karşısında yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur stratejisine bağlı kalarak hareket etmeleri daha sağlıklı olacaktır.

Enflasyon verisinin ardından zayıf risk iştahının ön plana çıktığı son işlem gününde Ekim vadeli YKBNK sözleşmesi gün ortasına kadar 33,78 TL – 35,34 TL seviyeleri arasında dalgalanmaktadır. Sektöre paralel satıcılı fiyatlamanın yaşandığı hissede 34,00 TL altında 33,65 TL, 50 günlük ortalamanın yer aldığı 33,30 TL ve 33,00 TL izlenecek destek seviyeleridir. Tepki alımlarında ise ilk etapta 5 günlük ortalamanın yer aldığı 34,65 TL üzeri yeniden kapanışların yaşanması gerektiğini değerlendiriyoruz. Bu koşulun sağlanması ile 35,00 TL – 35,52 TL ve 35,85 TL sırasıyla takip edilecek dirençlerdir. Gerek sektör gerek piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır.

Ekim vadeli AKBNK pay sözleşmesi günün ilk yarısında 62,22 – 64,67 TL aralığında hareket ederken, 12:55 itibariyle yüzde 2,60 oranında bir düşüşle 62,40 TL’li seviyelerden işlem görüyor. Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi ve TCMB’ye yönelik faiz indirim beklentilerinin zayıflaması bankacılık sektöründe bugün satıcılı bir fiyatlamaya neden oluyor. Ekim vadeli AKBNK sözleşmesinde 62,20 – 62,00 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesidir. 62,00 TL altına sarkmalarda satıcılı seyrin devam edebileceği sözleşmede, 61,60 – 61,45 – 61,00 ve 60,65 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede tepki alımlarında ise 62,50 – 62,80 aralığı ile 63,05 seviyesi kısa vadeli direnç noktalarıdır. 63,00 üzerinde yeniden tutunmanın sağlanması tepki alımlarının devamlılığı açısından önem taşımakta olup, bu seviye üzerindeki fiyatlamalarda 63,50 – 63,80 – 64,25 ve 64,70 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Hatanın son işlem günü risk iştahının negatif seyrettiği takip edilirken, Ekim vadeli THYAO sözleşmesi 319,25 TL– 325,20 TL seviyeleri arasında dalgalanmaktadır. Ortalamaların bulunduğu bölgede fiyatlamanın yaşandığı
sözleşmede 320,00 TL altında satış baskısının süreceği görüşündeyiz. Aşağıda 318,85 TL – 316,10 TL ve 100 günlük ortalamanın yer aldığı 314,45 TL takip edilecek destek seviyeleridir. Yaşanan sert satış sonrası tepki alımlarının yaşanması halinde 22 günlük ortalamanın 324,52 TL üzerinde 326,95 TL ve 328,00 TL gündeme gelecek direnç seviyeleridir. Piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop- loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır."

Hibya Haber Ajansı