Ekonomi

İkon Menkul’ün raporunda haftanın dördüncü işlem gününe alıcılı bir başlangıç yapan BIST-100 endeksinin gün içerisinde, 10.684-10.862 bölgesi aralığında geniş bir bantta dalgalandığı ve günü yüzde 0,27 değer kaybıyla 10.726,98 puandan tamamladığının görüldüğü belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“İşlem hacmi yaklaşık 120,5 milyar TL olarak gerçekleşti.

BIST-100 endeksine puan bazında dün, ASELS, TUPRS, TCELL, THYAO ve OYAKC pozitif katkı yaparken BIMAS, DSTKF, ISCTR, AKBNK ve PASEU puan bazında negatif katkı yaptığını gördük.

Sektör endeksleri arasında dün, en fazla değer kazanan yüzde 2,90 turizm olurken, en çok değer kaybeden yüzde 7,59 ile finansal kiralama faktoring sektörü oldu. Bankacılık endeksi yüzde 1,69 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,83 değer kazandı.

Haftanın dördüncü işlem günü kapanış verilerine bakıldığında, Avrupa borsaları Almanya borsası hariç günü düşüş ile tamamladı. ABD borsaları günü değer kaybıyla tamamladı.

Global endekslerde yaşanan risk iştahının seyrine ve kısa vadeli teknik göstergelerin görünümüne bakıldığında, BIST-100 endeksinin yeni işlem gününe hafif alıcılı bir açılış ile başlaması beklenebilir. Endeks Fiyatlama davranışlarında gün içerisinde dalgalı seyrin devam edebileceğini öngörüyoruz.

Bugün, yurt içerisinde sakin veri akışı takip edilecek.

Yurt Dışı Ekonomi Gündemi

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), kapalı hükümete rağmen Eylül Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu tamamlamak için sınırlı sayıda çalışanı ücretsiz izinden geri çağırdı.

Ons gümüş fiyatları tarihinde ilk kez 50 doları aşarak 51.22 seviyesinde rekor kırdı.

ECB'nin Eylül toplantısı tutaklarında, iki taraflı enflasyon riskleri göz önünde bulundurulduğunda, mevcut faiz oranı düzeyinin şokları yönetmede yeterince sağlam görülmesi gerektiği savunuldu.

Akazawa ve Lutnick, ABD-Japonya ticaret anlaşmasının uygulanmasını kolaylaştırarak ekonomik bağları daha da güçlendireceklerini doğruladılar.”

Hibya Haber Ajansı

Marbaş Menkul Değerler'in raporunda, iç tarafta küreselde jeopolitik gerginliklerin yumuşamasına rağmen istenilen iştahın kazanılamadığı belirtildi. Burada etkenler bazında endekslere ağırlık gösteren hisse senetlerindeki anlık hareketliliklerin etkili olduğu aktarılırken şu bilgiler verildi:

"Endeks dün en düşük 10684,04 en yüksek 10862,75’i görerek günü %0,27 düşüşle 10726,98’den kapattı. Yeni günde iç tarafta TR-VIX 5 baz puan geriledi. Dengeli iştah kazanma çabası sürüyor olacak. 10550 destek 10900 direnç olarak takip edilmeye devam edilecek.

ABD piyasalarında hükümet kapanma sürecinin uzamasıyla birlikte ABD Tarım Dışı İstihdam gibi kritik verilerin yayınlanmaması doğal olarak riskli varlıklarda gözle görülür şekilde baskı yaratıyor. Küçük hisseler öncülüğünde genele yayılan satışlar takip ettik. ABD Başkanı Trump, ateşkesin yürürlülüğe girmesiyle birlikte Gazze’den kimsenin zorla ayrılmasına sebep olmayacaklarını Rusya ve Ukrayna’nın en kısa sürede masaya oturacaklarını beyan etti. FED üyesi Barr, %2 enflasyon için 2 yıllık zamanın çok uzun olduğunu vurguladı. Burada nötrleşmenin dalgalanarak devam edeceğini değerlendiriyoruz. Yeni günde 3.çeyrek finansallarına dair beklentiler doğrultusunda ABD piyasalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde sınırlı alımlar izliyoruz.

Asya-Pasifik’te özelinde genele yayılan satışlar takip ediyoruz. Teknoloji hisselerine yönelik iştahın soğuması burada etkili oluyor. aponya’nın halefi başbakanı Takaichi’nin hükümet ile BoJ uyum mesajı ve mali teşvik iştahı geleceğe yönelik beklentileri Japonya öncülüğünde Asya-Pasifik’te artış kaydetti. Japonya’da CSPI beklenti üzerinde artış kaydetti. Burada her ne kadar faiz artırım ihtimallerine ek katkıyı gevşemeci halefi başbakan kaynaklı neden olmasa da önümüzdeki dönemde TÜFE’ye etki gösterebilir.

Avrupa 9 haftadır süregelen dalgalanma devam ediyor. Buradaki dalgalanma özelinde karmaşık iştaha eklenen yeni husus 3.çeyrek finansallarına yönelik iştahın beklenenden daha zayıf olması oldu. Özellikle finans kuruluşları başta olmak üzere tüm kuruluşlarda finansallarda olumsuz etki yansıması net görünüyor. Yeni günde de karmaşık seyir devam ediyor.

Emtialar jeopolitik sakinleşme var. 4000 ve 3980 doların altına inen Ons Altın 3970, Gümüş 50 doların altına inerek 47 dolar ve Brent Petrol 65 dolarda tutunma çabasını sürdürüyor. Şeker özelinde küreselde polar değerinde gözle görülür düşüşler nedeniyle Türkiye’nin bir tık pozitif ayrışması süregelebilir.

Ekonomik takvimde veri setlerinin yayınlanamaması nedeniyle sakin olacak. İç tarafta 14’te Banka Dışı Ağustos ayı BDDK İstatistikleri takip edilecek. Küresel tarafta Michigan Üniversitesi öncü verileri ABD için 17’de gelecek.

Gelişme olarak Saat 9’da Ekonomi Koordinasyon Kurulu Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz başkanlığında toplanacak."

Hibya Haber Ajansı

Halk Yatırım’ın raporunda ABD piyasalarının, federal hükümetin kapanmasının yarattığı sorunların hala çözüme kavuşmamış olması ve yaşanan kar realizasyonlarının etkisiyle günü negatif bölgede tamamladığı ifade edildi. Raporda şunlar aktarıldı:

“Makroekonomik veri akışının sakin seyretmesiyle, dikkatler Fed yetkililerinin açıklamalarına yöneldi. Fed’in gözetimden sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, küçük ve yerel bankaların artan rekabet ve düzenleyici baskılarla karşı karşıya olduğuna dikkat çekti. Haziran ayında göreve başlamasına rağmen henüz somut reform adımları atmayan Bowman, düzenlediği konferansta küçük banka yöneticileri ile büyük finans kurumlarını bir araya getirerek sektörün mevcut durumunu değerlendirdi.

Özellikle özel kredi piyasasındaki büyümenin küçük bankalar üzerindeki rekabeti artırdığı vurgulanırken, katılımcılar düzenleyici çerçevede daha fazla esneklik talep etti. Bowman, küçük bankaların karşılaştığı zorlukları anlamak ve çözüm üretmek adına iletişimi ve iş birliğini önceliklendirdiklerini ifade etti. Öte yandan, büyük bankalara yönelik sermaye düzenlemelerinde gevşeme sinyalleri verilirken, Fed Guvernörü Michael Barr bu durumun küçük bankaların korunmasını olumsuz etkileyebileceği uyarısında bulundu.

Aynı gün yaptığı ayrı bir konuşmada Michael Barr, faiz indirimi sürecinde Fed’in temkinli adımlar atması gerektiğini vurguladı. Minnesota Ekonomi Kulübü’nde konuşan Barr, Eylül ayındaki çeyrek puanlık faiz indirimini desteklemesine karşın, güçlü seyreden tüketici harcamaları, yükselen Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyonu ve yeni açıklanan gümrük vergilerinin para politikasında aceleci adımlardan kaçınılmasını gerektirdiğini belirtti. Mevcut politika faizini “makul ölçüde kısıtlayıcı” olarak tanımlayan Barr, Fed’in daha fazla veri toplaması, tahminlerini güncellemesi ve risk dengesini dikkatle değerlendirmesi gerektiğine işaret etti. Ayrıca, temel enflasyonun yıl sonunda yüzde 3’ün üzerine çıkmasının beklendiğini ve manşet enflasyonun yüzde 2 hedefine ancak 2027 sonunda ulaşılabileceğini ifade etti.

Konferansa seyahat nedeniyle katılamayan Fed Başkanı Jerome Powell ise gönderdiği mesajda, küçük ölçekli bankalar üzerindeki gereksiz düzenleyici yüklerin azaltılması ve denetim uygulamalarının bu kurumların yapısına uygun şekilde uyarlanması gerektiği konusundaki kararlılıklarını yineledi.

Nasdaq endeksi yüzde 0,08 azalışla 23.024,63, S&P 500 endeksi yüzde 0,28 düşüşle 6.735,11, Dow Jones endeksi yüzde 0,52 azalışla 46.358,42 puandan günü tamamladı. ABD 2 yıllık tahvil faizleri yüzde 3,60, 10 yıllık tahvil faizleri de yüzde 4,14 seviyesine geriledi.

VIX endeksi ise yüzde 0,92 artışla 16,44 seviyesine yükseldi. Avrupa borsalarında da Almanya hariç genel olarak negatif seyir izlendi. DAX yüzde 0,06 oranında artış kaydederken, FTSE 100 endeksi yüzde 0,41, CAC 40 endeksi yüzde 0,23, Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 0,40 oranında değer kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya-Pasifik piyasalarında karışık seyir izleniyor. Shanghai endeksi yüzde 0,51, Nikkei 225 endeksi yüzde 0,97, Hang Seng endeksi yüzde 1,20 ile satıcılı seyir izlerken, Kospi endeksi yüzde 1,27, Nifty 50 endeksi de yüzde 0,35 ile alıcılı yönde işlem görüyor.

Güney Koreli çip üreticileri SK Hynix ve Samsung Electronics, yapay zekâ alanındaki gelişmelerin etkisiyle, rekor seviyelere yükseldi. Yaklaşık bir haftalık tatilin ardından işleme açılan Güney Kore piyasasında işlem gören SK Hynix yüzde 10, Samsung ise yüzde 6’ya yakın değer kazandı. Bu yükselişte, OpenAI’nin Advanced Micro Devices (AMD)’de yüzde 10 hisse alabileceğine dair haberler etkili oldu.

AMD hisseleri bu hafta yüzde 40'ın üzerinde yükselirken, bu gelişmelerin Koreli üreticilere de olumlu yansıdığı görülüyor. Ayrıca, Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın artan talebe vurgu yapması ve Elon Musk’ın yapay zekâ girişimi xAI’ye yatırım yaptıklarını açıklaması da sektöre yönelik iyimserliği destekledi.

ABD vadelilerinde bu sabah sınırlı pozitif seyir izleniyor. Bugün ABD’de FED üyelerinin konuşmaları ve Michigan Üniversitesinin Ekim ayına ilişkin öncü enflasyon beklentileri verileri takip edilecek.

Gelecek gündemde neler var? ABD’de gelecek hafta Pazartesi günü Eylül ayına ilişkin CB İstihdam trend endeksinin açıklanmasının dışında, hükümetin kapalı olmasının etkisiyle veri gündeminin sakin seyretmesi bekleniyor. CB istihdam trend endeksi Ağustos ayında 106,41 olarak gerçekleşmişti.

Öte yandan, Dünya Bankası Grubu (WBG) ve Uluslararası Para Fonu (IMF) tarafından her yıl düzenlenen Yıllık Toplantılar, bu yıl 13-18 Ekim tarihleri arasında Washington, D.C.’de bulunan IMF ve Dünya Bankası genel merkezlerinde yüz yüze gerçekleştirilecek.

Küresel ekonomik görünümün değerlendirildiği, makroekonomik politikaların ele alındığı ve kalkınmaya yönelik stratejilerin tartışıldığı bu yüksek düzeyli uluslararası etkinliğe; üye ülkelerin ekonomi ve maliye bakanları, merkez bankası başkanları, özel sektör temsilcileri, akademisyenler, sivil toplum kuruluşları ve medya mensuplarının katılımı bekleniyor.

Toplantılarda küresel ekonomi, finansal istikrar, sürdürülebilir kalkınma politikaları ve IMF ile Dünya Bankası’nın stratejik yönelimi gibi başlıca konuların gündeme gelmesi öngörülüyor.”

Hibya Haber Ajansı

Alnus Yatırım’ın raporunda BİST-100 endeksinin, dünkü işlem gününe; 100,46 puanlık güçlü yükselişle başladığı belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“Yukarı tarafta 10.862,75 seviyesinin test edilmesi sonrasında satış baskısı içerisine giren ulusal-100 endeksinde, kapanışa doğru derinleşen geri çekilmelerle aşağı tarafta 10.684,04 seviyesini gördük ve seansı yüzde 0,27 oranındaki düşüşle, 10.726,98 puandan noktaladık. Endeksin işlem hacmi de; önceki güne göre 15,6 Milyar TL civarındaki düşüşle 120,5 Milyar TL civarında gerçekleşti. Endekse puan bazında en fazla negatif etki eden şirket hisseleri ise; 15,40 puan ile BIMAS, 13,27 puan ile DSTKF ve 11,70 puan ile ISCTR oldu.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından dün açıklanan Sanayi Üretimi veri setine göre; Ağustos ayında endekste yüzde 0,4 oranında artış kaydedilirken, yıllık bazda ise Temmuz’daki yüzde 5,2’lik büyümeden yüzde 7,1 seviyesine yükseliş ortaya çıktı. Dünkü işlem gününde, yurtiçinde ayrıca; BDDK ve TCMB’nin, 3 Ekim haftasına ilişkin olarak açıkladığı haftalık Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri’ni izledik. KKM bakiyesi; haftalık bazda 26 Milyar 172 Milyon TL tutarında azalış kaydederken, TCMB’nin brüt rezervleri ise; 3 Milyar 264 Milyon Dolar artışla 186 Milyar 217 Milyon Dolarlık yeni rekor düzeye ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları; 1 Milyar 530 Milyon Dolar tutarında artış gösterirken, yurt dışı yerleşiklerin haftalık pay sendi işlemleri ise; 84,12 Milyon Dolarlık satış yönünde oldu.

Küresel ekonomik takvimde açıklanan Ağustos ayı Almanya Ticaret Dengesi; 17,2 Milyar Euro fazla vererek beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. ABD tarafında ise; hükümetin kapanmasının devam etmesi nedeniyle daha önce rutin olarak gelen haftalık İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları verisi bu haftada da açıklanamadı. ABD verilerinden Fed’e dair herhangi bir mesaj alamayan piyasalarda, dikkatler Fed Başkanı Jerome Powell’ın bir konferans kapsamında yapacağı açıklamalara çevrildi. Ancak Powell, para politikasına dair mesaj vermedi. Dün açıklamalarda bulunan New York Fed Başkanı John Williams ise: iş gücü piyasasındaki zayıflığa vurgu yaparak, daha fazla faiz indirimini destekleyebileceğinin mesajını verdi. Global haber akışı tarafında ayrıca; Rusya-Ukrayna tarafındaki jeopolitik belirsizlikler sürerken, Gazze Şeridi’nde uzun süredir devam eden çatışmaların ardından varılan ateşkes yankı uyandırdı. Akşam saatlerinde, İsrail Kabinesi’nde de onaylanan anlaşma; küresel riskleri bir miktar hafifleterek, Ons Altın gibi güvenli liman varlıklarına satış getirdi.

Yeni günde şu an için; ABD ve Avrupa’nın vadeli endeksleri pozitif bir seyir izlerken, Asya borsaları ise karışık bir görüntü içerisinde yer almakta. BİST-100 endeksinin, güne ‘pozitif’ bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi takvimde; Ağustos ayı Perakende Satışlar verisini takip edeceğiz. Michigan Üniversitesi’nin açıklayacağı Tüketici Güveni ve Enflasyon Beklentilerini izleyeceğimiz küresel tarafta ise; ticaret savaşları, jeopolitik gelişmeler ve ABD’de federal hükumetin durumu gibi önemli konuları izlemeye devam edeceğiz.”

Hibya Haber Ajansı